Petroquímica Comodoro Rivadavia (PCR) concretó su primera emisión internacional de deuda y obtuvo un resultado que la posiciona en un nivel distinto dentro del mapa corporativo energético argentino. La compañía salió a buscar USD 350 millones, recibió ofertas por USD 1.000 millones y terminó colocando USD 400 millones bajo ley de Nueva York, con un plazo de ocho años y una tasa del 8,5% anual.
El fondeo se utilizará para cancelar o precancelar deuda financiera de PCR y de su subsidiaria Luz de Tres Picos, además de financiar proyectos de inversión en energía.
La operación tiene tres lecturas relevantes. La primera es técnica: la demanda 2,5 veces superior al monto ofrecido confirma que los fondos globales mantienen apetito por deuda corporativa vinculada al sector energético argentino, incluso en un contexto de riesgo país elevado.
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La segunda es regional: una empresa nacida en Comodoro Rivadavia, con presencia en petróleo, gas, energías renovables y cemento, accedió de manera directa al mercado internacional de capitales, algo que históricamente estuvo reservado a compañías de escala nacional o multinacional.
La tercera es financiera: la tasa obtenida se ubica dentro del rango que el mercado convalida para emisores del sector, lo que le permite a PCR reordenar su perfil de vencimientos y reducir exposición a financiamiento local más costoso.
PCR mantiene operaciones en Argentina, Ecuador y Estados Unidos, y en los últimos años amplió su presencia en energías renovables y en la industria cementera patagónica. La emisión internacional consolida su estrategia de diversificación y le otorga capacidad de inversión en segmentos donde la demanda energética y la infraestructura asociada muestran señales de expansión.
Para la región, el movimiento representa un hito: una empresa patagónica con trayectoria industrial logró captar financiamiento global en un mercado que había mostrado cautela frente a emisores argentinos.
